Цена ликвидации: как её посчитать
Ликвидация происходит, когда маржа больше не покрывает убыток позиции. Упрощённой формулы хватает, чтобы понять, насколько она близко — и почему большое плечо почти не оставляет запаса.
Что запускает ликвидацию
Каждой позиции нужна минимальная поддерживающая маржа — процент от стоимости позиции. Когда убыток съедает маржу до этого уровня, биржа закрывает позицию. Срабатывает по марк-цене, а не по цене последней сделки — это защищает от коротких прострелов на одной бирже.
Упрощённая формула (изолированная маржа)
Без учёта комиссий и фандинга, при плече L и ставке поддерживающей маржи m:
- Лонг: ликвидация ≈ вход × (1 − 1/L + m)
- Шорт: ликвидация ≈ вход × (1 + 1/L − m)
Биржи используют ступенчатые ставки поддерживающей маржи (крупным позициям нужно больше), учитывают комиссии и фандинг, поэтому точная цифра на экране будет немного другой. Формула — для понимания, а не чтобы ставить стоп у самого края.
Примеры
Лонг BTC по 60 000, поддерживающая маржа 0,5%:
- 5×: 60 000 × (1 − 0,2 + 0,005) ≈ 48 300 — около 19,5% до ликвидации
- 20×: 60 000 × (1 − 0,05 + 0,005) ≈ 57 300 — около 4,5%
- 50×: 60 000 × (1 − 0,02 + 0,005) ≈ 59 100 — около 1,5%
При 50× хватит обычной тени свечи.
Посмотри эти цифры по своим сделкам
Подключи биржу — сделки загрузятся сами: PnL, комиссии и фандинг по каждой сделке. Демо работает без регистрации.
Кросс-маржа меняет картину
С кросс-маржой позицию поддерживает весь свободный баланс, поэтому ликвидация дальше — но одна плохая позиция может забрать с собой весь баланс. Изолированная маржа ограничивает убыток маржой этой позиции.
Как держаться от неё подальше
- Ставь стоп-лосс задолго до цены ликвидации — ликвидация худший выход из возможных, ещё и с доплатой.
- Выбирай плечо от расстояния до стопа, а не наоборот.
- Следи за фандингом на долгих позициях: уплаченный фандинг списывается с маржи и приближает ликвидацию.
В CheckMyProfit (Ultra) Telegram-бот может предупредить, когда открытая позиция подошла на 5, 10 или 20% к цене ликвидации.